Restrukturierung von Unternehmen in der Krise

Sanierungsgutachten und Konzepte (z.B. zur Restrukturierung und Finanzierung)

Das Sanierungsgutachten soll aufzeigen, ob ein Unternehmen in einer Krisensituation nachhaltig erfolgreich saniert werden kann und wie diese Sanierung gelingen kann.
Das Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) hat den Standard S6 festgelegt, um Inhalte von Sanierungsgutachten zu normieren und eine hohe Qualität der Konzepte zu gewährleisten. Sinn der Standardisierung ist es den verschiedenen Stakeholdern (Gutachtenersteller, Unternehmen sowie die finanzierenden Banken eine gemeinsame Informationsgrundlage zu geben, welche Inhalte das Gutachten abdecken muss.
Fjordburg Unternehmensberatung - Fachkonzeptionene für Banken, Unternehmen und Finanzinstitute
Das Gutachten soll die Sanierungsfähigkeit aufzeigen. Dazu gehört:
  • Ein Unternehmen muss für den Planungshorizont – in der Regel mindestens das laufende sowie das folgende Geschäftsjahr – durchfinanziert sein und somit mit hoher Wahrscheinlichkeit seine fälligen und fällig werdenden Verbindlichkeiten fristgerecht bedienen können.
  • Langfristig muss das Unternehmen wieder wettbewerbsfähig sein, d.h. auf Basis eines funktionierenden Geschäftsmodells eine positive Rendite erwirtschaften.
Die im Rahmen des Gutachtens abgeleiteten Maßnahmen zur Restrukturierung werden im Anschluss durch uns begleitet.

Finanzierung

Wir analysieren die Finanzierungsstruktur des Unternehmens und klären Fragen wie:
  • Sind die Assets des Unternehmens fristenkongruent finanziert?
  • Stehen die finanziellen Verbindlichkeiten in einem ausbalancierten Verhältnis zum Eigenkapital?
  • Ist der Kapitaldienst auf die Finanzkraft abgestimmt, gibt es Zahlungsprobleme?
  • Gibt es Risiken die nicht gedeckt sind (Fremdwährung z.B.)?
  • Ist eine Optimierung der Finanzierungsstrukur durch Einbindung anderer Finanzierungsinstrumente möglich, z.B. Leasing?
Die Restrukturierung kann dabei nur gelingen, wenn die Finanzierungsstruktur als wesentlicher und integraler Bestandteil der Restrukturierung verstanden wird!

Leistungsspektrum

  • Analyse und Erarbeitung von Vorschlägen zur Optimierung der Finanzierungsstruktur
  • Verhandlung mit Finanzierungspartnern
  • Begleitung bei Bankengesprächen
  • Reporting und Finanzkommunikation
  • Beratung zur Ratingoptimierung
  • Reporting zur Einhaltung von vereinbarten Covenants

Working Capital

Das Working Capital ist der signifikante Treiber für die Liquiditätssituation eines Unternehmens. Auf Basis einer Analyse ermitteln wir Schwächen und leiten daraus Handlungsempfehlungen ab.

Leistungsspektrum

  • Analyse von Debitoren
  • Analyse von Kreditoren/Lieferanten
  • Analyse der Lagerbestände
  • Ableitung Handlungsempfehlungen, Begleitung der Umsetzung